Lumea Banilor prezinta raportul Bancii Nationale a Romaniei (BNR) condusa de Mugur Isarescu (foto) cu privire la riscurile din economie. Conform Chestionarului privind riscurile sistemice, cele mai importante institutii de credit din Romania au identificat, printre altele, sase riscuri sistemice ridicate.

Deteriorarea echilibrelor macroeconomice interne reprezinta cel mai important risc, evaluat la nivel ridicat. Institutiile de credit au raportat o probabilitate de aparitie ridicata, un impact potential asupra sistemului financiar peste medie, acest risc intrand in categoria celor relativ dificil de gestionat. Deficitele gemene inregistrate de Romania (cel bugetar, respectiv cel de cont curent), coroborate cu estimarile privind diminuarea cresterii PIB, sunt considerate de institutiile de credit principalele vulnerabilitati din economie, care pot avea impact asupra calitatii portofoliului de credite. Desi Guvernul a intreprins pasi semnificativi in ceea ce priveste consolidarea fiscal-bugetara, in acceptiunea institutiilor de credit, efortul trebuie sa aiba continuitate pentru a putea stabiliza finantele publice. 

Impact potential peste medie

Riscul asociat provocarilor la adresa securitatii cibernetice si inovatiei financiare isi pastreaza pozitia a doua in clasament ca importanta din perspectiva institutiilor de credit respondente. Probabilitatea de aparitie este ridicata si in crestere fata de martie 2025, cu un impact potential peste medie si o capacitate de gestionare a riscului relativ dificila. Amenintarile asociate atacurilor cibernetice, tot mai frecvente pe fondul inovatiilor din domeniul financiar, impun implementarea rapida si constanta a masurilor de securitate. In acest context, si imbunatatirea educatiei financiare a populatiei capata un rol esential in prevenirea fraudelor de natura cibernetica. 

Legislatie impredictibila

Cel de al treilea risc sistemic considerat de institutiile de credit la un nivel ridicat este reprezentat de cadrul legislativ incert si impredictibil in domeniul financiar-bancar, cu implicatii asupra solvabilitatii sectorului bancar. Potrivit raportului BNR, acest risc are o probabilitate de aparitie si un impact potential peste medie, bancile raportand o capacitate de gestionare relativ dificila a acestuia. Seria recenta de pachete de masuri fiscale si reglementarile privind taxarea suplimentara a sectorului financiar au generat incertitudine si dificultati in planificare pentru institutiile bancare. 

Risc de nerambursare a creditelor

Se mai arata ca riscul de nerambursare a creditelor contractate de catre sectorul neguvernamental este urmatorul risc sistemic ridicat identificat de institutiile de credit, mentinandu-si pozitia fata de exercitiul anterior. Probabilitatea de aparitie a riscului este intr-o usoara crestere, situandu-se peste medie, impactul potential asupra sistemului financiar fiind relativ constant, peste medie. Institutiile de credit considera acest risc relativ usor de gestionat. O serie de factori pot afecta bonitatea companiilor, precum conditiile de piata, intarzierile incasarilor si majorarea costurilor. In cazul sectorului agricol, seceta si concurenta cu alti producatori din Ucraina raman surse de incertitudine. 

Costul de finantare

Cel de al cincilea risc ridicat evaluat este riscul de crestere a costului de finantare ca urmare a majorarii ratei dobanzii si/sau a deprecierii cursului de schimb cu efecte negative asupra capacitatii de plata a debitorilor, in special a populatiei si a IMM. Institutiile de credit au evaluat in crestere probabilitatea de aparitie a riscului, de la sub la peste medie, impactul potential asupra sectorului bancar fiind de asemenea peste medie, in timp ce riscul este considerat in continuare unul relativ usor de gestionat.
Ultimul risc ridicat identificat in cadrul acestui exercitiu este cel asociat reducerii rapide a increderii investitorilor in economiile emergente in contextul evolutiilor externe si/sau interne. Acesta a intrat in categoria riscurilor ridicate inca din exercitiul anterior, insa perspectivele s-au imbunatatit usor fata de martie 2025, pe fondul reducerii probabilitatii de aparitie a riscului, fiind evaluata usor sub medie, in timp ce impactul asupra sectorului bancar este evaluat peste medie, iar capacitatea de gestionare a riscului relativ usoara. La nivel international, riscurile care pot afecta stabilitatea financiara raman ridicate. Desi s-au inregistrat progrese in domeniul relatiilor comerciale, inclusiv intre SUA si UE, precum si cu China, si s-au facut eforturi pentru detensionarea situatiei din Orientul Mijlociu, incertitudinea privind directia politicilor economice continua sa fie semnificativa, iar contextul geopolitic ramane marcat de tensiuni, precizeaza Banca Nationala.

>>Raportul BNR