Sase puncte vulnerabile ale economiei prezentate de Banca Nationala (Document)
Au fost identificate, printre altele, sase riscuri ridicate. Deteriorarea echilibrelor macroeconomice interne se pastreaza drept cel mai important risc, evaluat la nivel ridicat. Institutiile de credit au raportat o probabilitate de aparitie ridicata, un impact potential asupra sistemului financiar peste medie si o capacitate de gestionare relativ dificila.
Deficitele gemene – cel bugetar si cel de cont curent – continua sa reprezinte principalele puncte vulnerabile ale economiei Romaniei, in acceptiunea institutiilor de credit, amplificand expunerea la socuri externe. Potrivit acestora, sunt necesare actiuni suplimentare pentru reducerea deficitului bugetar, in continuarea masurilor de consolidare demarate la inceputul anului curent.
Riscuri cibernetice
Riscul asociat provocarilor la adresa securitatii cibernetice si inovatiei financiare este urmatorul risc ca si importanta identificat de institutiile de credit, urcand un loc in clasament fata de perioada precedenta. Probabilitatea de aparitie se mentine ridicata, cu un impact potential peste medie si o capacitate de gestionare a riscului relativ dificila. Inovatia financiara trebuie sustinuta de un nivel adecvat de implementare a controalelor de securitate, avand in vedere cresterea riscurilor cibernetice si a presiunii concurentiale asupra institutiilor care nu reusesc sa tina pasul cu progresul tehnologic. In acest context, educatia financiara in domeniul prevenirii fraudei cibernetice capata un rol strategic la nivel societal.
Potrivit BNR, unele institutii de credit considera prioritara formarea utilizatorilor si aloca resurse semnificative in acest sens, combaterea eficienta a acestui fenomen impune un efort colectiv si sustinut din partea tuturor actorilor implicati.
Incertitudinea cadrului legislativ
Urmatorul risc sistemic ridicat se refera la cadrul legislativ incert si impredictibil in domeniul financiar-bancar, cu implicatii asupra solvabilitatii sectorului bancar, care a coborat o pozitie, situandu-se pe locul al treilea ca importanta. Bancile au indicat o probabilitate de aparitie si un impact potential peste medie si o capacitate de gestionare relativ dificila a acestui risc. Atat situatia politica globala, cat si alegerile prezidentiale din mai 2025 din Romania genereaza incertitudine, ceea ce ar putea determina introducerea unor noi reglementari. In plus, deteriorarea echilibrelor macroeconomice interne si eventualele masuri fiscale sau de alta natura ar putea influenta apetitul pentru risc. Riscul de nerambursare a creditelor contractate de sectorul neguvernamental reprezinta cel de-al patrulea risc sistemic ridicat identificat de institutiile de credit, pastrandu-si locul in clasament la aceasta editie.
Fata de perioada anterioara, atat probabilitatea de aparitie a riscului, cat si impactul potential asupra sistemului bancar au scazut usor, mentinandu-se peste medie. Capacitatea institutiilor de credit de a gestiona riscul ramane relativ usoara. O serie de factori interni si externi deterioreaza performanta economica a mai multor sectoare, in special agricultura, industria auto si industria grea, care pot afecta capacitatea de rambursare a companiilor active in aceste domenii.
Majorarea dobanzilor
Urmatorul risc evaluat de banci este riscul de crestere a costului de finantare ca urmare a majorarii ratei dobanzii si/sau a deprecierii cursului de schimb cu efecte negative asupra capacitatii de plata a debitorilor, in special a populatiei si IMM, risc ce si-a mentinut pozitia. Perspectivele acestui risc privind probabilitatea de aparitie si impactul potential asupra sectorului bancar sunt usor in crestere, situandu-se in continuare sub, respectiv peste medie, in timp ce riscul se mentine unul relativ usor de gestionat. Principalul pericol privind costul de finantare este reprezentat de deteriorarea perspectivei ratingului oferit de agentiile de rating externe, cu impact asupra primei de risc, rezultand implicit intr-un cost de finantare mai ridicat.
Reducerea increderii investitorilor
Cel de-al saselea risc ridicat evaluat de institutiile de credit este cel asociat reducerii rapide a increderii investitorilor in economiile emergente in contextul evolutiilor externe si/sau interne.
“Acest risc a fost incadrat la categoria riscurilor moderate in exercitiul anterior, insa perspectivele s-au deteriorat, pe fondul cresterii importante a probabilitatii de aparitie a riscului, de la sub medie la peste medie. Impactul asupra sectorului bancar este evaluat peste medie, riscul fiind considerat unul relativ usor de gestionat. In contextul geopolitic actual, caracterizat de instabilitatile generate la nivel global, inclusiv de masurile privind relatiile comerciale internationale, institutiile de credit au considerat o probabilitate de materializare a riscului in crestere fata de exercitiul anterior. De asemenea, noua pozitionare a administratiei SUA din punct de vedere economic si militar reprezinta o sursa de risc importanta pentru economiile emergente, afectand apetitul investitional pe termen lung”, precizeaza BNR.
